Recent liet Vlaio (Vlaams Agentschap Innoveren en Ondernemen) de Antwerp Management School de financiering van Vlaamse scale- en start-ups onderzoeken. Het onderzoek kwam met vijf financieringstrends op de proppen. Wil ook jij geld ophalen voor jouw innovatief idee? Neem dan ook deze vijf financieringstrends even goed door en ga na of het ook voor jou al dan niet een interessante piste is. Ik voorzie ze alvast van een woordje uitleg.
# 1. Banken blijven een belangrijke rol spelen
Vooraleer we verder gaan met minder conventionele financieringstrends, moet ik het aanhalen: blanken blijven een belangrijke rol spelen. Maar liefst 155 miljard euro aan bedrijfskredieten staat bij hen open. In het verleden stonden banken wel kritischer tegenover starters die, zeker indien het een innovatief doch risicovol product betrof, vaak krediet weigerden. Hier is een trend merkbaar waarbij banken steeds vaker met innovation bankers werken die innovatie stimuleren, het eerste aanspreekpunt zijn en met de ondernemers meedenken.
# 2. (Reverse) factoring wordt toegankelijker
Bij factoring verkoop je jouw facturen aan een derde partij. Hierdoor heb je zekerheid over de cashflow in de onderneming. Vroeger was het vaak zo dat de factoringmaatschappij op basis van jouw kredietwaardigheid een voorstel uitbracht. Tegenwoordig is dit steeds vaker omgekeerd: ondernemingen met een uitstekende kredietwaardigheid gaan zelf actief op zoek naar een factoringmaatschappij om zo de voordeligste deal in de wacht te slepen.
Overigens stelde men hier nog een extra trend vast: de opkomst van online facturenplatformen zoals Edebex. Ook hier wordt een mooie groei verwacht.
# 3. Corporate venture capital als financieringsbron voor scale-ups
Op Europees niveau behoort corporate venture capital tot de drie belangrijkste financieringsbronnen voor scale-ups. Diezelfde trend is ook in Vlaanderen merkbaar. Bij corporate venture capital gaat het om een strategische vorm van samenwerking waarbij geld van grote bedrijven (venture capitalists) onder bepaalde voorwaarden naar de scale-ups stromen.
# 4. Crowdleningen zullen steeds meer aan belang winnen
Equity crowdfunding resulteert in een moeilijke aandeelhoudersstructuur en blijft in Vlaanderen nadrukkelijk achterwege. Het schrikt immers venture capitalists af die nog steeds een veel belangrijkere rol spelen. Ook het feit dat crowdfunding zich voornamelijk op de B2C-markt focust terwijl Vlamingen rasechte B2B’ers zijn, moet de trage groei verklaren. Het meeste potentieel lijkt dan ook te schuilen in crowdleningen die steeds belangrijker worden, maar toch nog heel wat groeimogelijkheden kennen.
# 5. ICO’s vallen niet langer te negeren
ICO’s kennen we voornamelijk van cryptomunten en zijn een ideale manier om snel geld op te halen bij het grote publiek. Onder andere Zwitserland en Letland zijn pioniers als het op ICO’s aankomt. Dergelijke ICO’s worden intussen voor allerhande toepassingen gebruikt, recent bijvoorbeeld nog voor het oprichten van een Amerikaans telecombedrijf. In Vlaanderen zijn we zoals steeds iets argwanender, maar de trend lijkt wel gezet: ook in Vlaanderen zullen start-ups via dergelijke ICO’s kapitaal trachten te vergaren. In de praktijk blijkt het vooral interessant te zijn voor risicovolle ideeën die rechtstreeks de consumentenmarkt betreffen, zoals we het ook bij crowdfunding zagen. Dit is meteen ook de reden waarom het andere financieringsbronnen niet zomaar van de troon zal stoten.
